ロイズと海上保険

**海上の危険**。

船を出す。積荷を載せる。

嵐、座礁、海賊、拿捕、火事、そして——**戻らない**。

17世紀の遠洋航海で、船が失われる確率は、航路によっては1割を超えた。

一人の商人が全額を負えば、一度の難破で破産する。

**古い解**。

- **冒険貸借**（ボトムリー）。古代からある。船を担保に金を借り、**船が無事に着いたら、高い利息をつけて返す。沈んだら、返さなくてよい**。（実質的に、保険と融資が一体になっている。ハンムラビ法典に、既にこれに近い規定がある。） - **共同海損**。ロドス島の海法（前後の時代は不明）に遡る原則。荷を捨てて船を軽くし、全体を救った場合、その損失を、荷主全員で分け合う。 - 14世紀のジェノヴァとフィレンツェで、**保険契約**が独立した。船と荷を、保険料と引き換えに、他人に引き受けさせる。（現存する最古の海上保険証券は、1347年のジェノヴァのものとされる。）

**ロンドン**。

17世紀後半、イングランドの海運が急拡大した。

- 1651年からの**航海法**。イングランドへの輸入は、イングランド船か、産出国の船に限る。 - 東インド会社、王立アフリカ会社、そして北米との貿易。 - そして、オランダとの三度の戦争。

**保険の需要**が急増した。

しかし、**引き受ける仕組み**が整っていない。

**コーヒーハウス**。

1650年代から、ロンドンにコーヒーハウスが広がった。

（1652年、最初の店。1700年頃、ロンドンに**2000軒以上**あったとされる。）

コーヒーハウスは、単なる飲食店ではない。**情報と、取引の場**だった。

入場料1ペニー。誰でも入れる。新聞が置いてある。議論が行われる。

「**ペニー大学**」と呼ばれた。

そして、**業種ごとに、集まる店が分かれた**。

- **ジョナサンズ**——株式の売買（後のロンドン証券取引所）。 - **ギャラウェイズ**——茶と砂糖。 - **ウィルズ**——文学者（ドライデン、ポープ）。 - **グレシャンとチャイルズ**——学者と聖職者（王立協会の会員が集まった）。

そして——

**エドワード・ロイド**。

1686年頃（1688年とも）、テムズ川に近い**タワー街**に、コーヒーハウスを開いた。

（1691年、より広い**ロンバード街**へ移転。）

彼自身は、保険の引受人ではない。**コーヒーを出す店の主人**である。

**彼がしたこと**。

客——船主、船長、商人、そして保険を引き受ける個人——が集まる。

彼らが欲しがるのは、**情報**である。

- どの船が、いつ、どこを出たか。 - どの船が、着いたか。 - どの船が、沈んだか。 - 戦争の状況。海賊の出没。 - 港の状況。

ロイドは、**その情報を集めた**。

港の通信員を雇い、船の出入りを報告させた。店内で、給仕が最新の情報を読み上げた。

**1696年**、彼は『**ロイズ・ニュース**』を刷り始めた。

（数か月で廃刊。海事裁判所の記事が問題になった、とされる。）

**1734年**、後継者が『**ロイズ・リスト**』を創刊した。

船の動静、事故、そして相場。

**この新聞は、いまも発行されている**。世界で最も古く続いている日刊紙の一つ（現在は電子版のみ）。

**引受**。

店に集まった引受人が、**保険を引き受ける**。

方法。

仲立人（ブローカー）が、案件を書いた紙（**スリップ**）を持って、店内を回る。

「船名〇〇、リヴァプールからジャマイカ、積荷は毛織物、保険金額〇〇ポンド」。

引受人が、その紙を見て、**引き受ける額を書き、その下に署名する**。

一人が全額を引き受けるのではない。**複数の個人が、それぞれ一部を引き受ける**。

（100を、10人が10ずつ引き受ける。一つの船が沈んでも、誰も破産しない。）

**下に、書く人**——**アンダーライター（underwriter）**。

この語が、そのまま、保険の引受人を意味する語になった。

**無限責任**。

ロイズの引受人（「**ネーム**」）は、**個人**である。会社ではない。

そして、**無限責任**を負った。

支払えなければ、**全財産を失う**。家も、土地も。

「**最後のカフスボタンに至るまで（to the last cufflink）**」という言い回しが、ロイズにある。

（この構造が、支払い能力への信頼の根拠だった。同時に、極めて危険である。1980年代後半、アスベストと公害の訴訟による巨額の損失で、多数のネームが破産した。1990年代、法人の資本を受け入れる形に改革された。）

**組織化**。

1769年、一部の引受人が、賭博的な取引（保険の名を借りた投機——他人の船が沈むほうに賭ける、といったこと）を嫌って、店を出た。新しい店を作った。

1774年、王立取引所に移り、**ロイズ**として組織になった。

1871年、**ロイズ法**。議会の法律によって、法人格を得た。

**ロイズの鐘**。

**ルーティン号の鐘**。

1799年、イギリスの軍艦ルーティン号が、金塊（約100万ポンド）を積んで、オランダ沖で沈没した。乗員はほぼ全員が死んだ。

ロイズが、その保険金を支払った（当時としては巨額）。

1859年、サルベージで、船の鐘が引き上げられた。

以後、ロイズの引受室（ザ・ルーム）に吊るされている。

**鐘を鳴らす**。

- **一回**——**悪い知らせ**（船の沈没、大災害） - **二回**——**良い知らせ**（行方不明の船が見つかった）

（現在は、重大な発表と、儀礼的な場面でのみ鳴らされる。2020年以降は、慣例が変わっている。）

**引き受けたもの**。

- タイタニック（1912年。ロイズは30日以内に全額を支払った） - ハリケーン、地震、油田の事故 - **人工衛星** - 競走馬、そして食品の鑑定士の舌 - 有名人の身体の一部（宣伝の要素が大きい） - 双子の出産、宇宙人による誘拐（実際に引き受けられた奇矯な保険は、しばしば宣伝として語られる）

**大きな損失**。

- 1906年、**サンフランシスコ地震**。当時のロイズの引受人カスバート・ヒースが、支店に電報を打った。「**証券の文言にかかわらず、すべての顧客に全額を支払え**」。（アメリカの他の保険会社の多くが、地震は火災保険の対象外として支払いを拒む中で。この決定が、ロイズのアメリカでの評判を決定的にした。） - 1980年代後半〜90年代、アスベスト、汚染、そして健康被害の訴訟。**巨額の損失**。数千人のネームが破産し、自殺者が出た。訴訟が続いた。 - 2001年、9・11。2005年、ハリケーン・カトリーナ。

**現在**。

ロイズは、**保険会社ではない**。

**市場（マーケット）**である。

そこで、シンジケート（引受の集団）が、それぞれの資本で、リスクを引き受ける。ロイズは、その場所と、規則と、そして最終的な支払いの保証（中央基金）を提供する。

ロンドンのライム街に、1986年に完成した建物がある（**リチャード・ロジャース**設計。配管とエレベーターと階段を、すべて建物の**外側**に出した。内部を柱のない広い空間にするため）。

その中央に、**ルーティン号の鐘**が吊るされている。

そして、いまも、ブローカーが紙のスリップを持って、引受人の席を回っている（電子化が進んでいるが、対面の取引が完全には消えていない）。

コーヒーハウスの構造が、340年、残っている。